Bien maîtriser sa trésorerie, un enjeu décisif pour toutes les PME

Piloter sa trésorerie s’avère bien plus complexe qu’une simple tenue de comptes. C’est sur cet exercice d’anticipation que repose la bonne santé financière d’une entreprise. Faisons le point sur les bonnes pratiques en la matière.

D’un point de vue strictement comptable, la trésorerie est la différence entre les rentrées (les encaissements) et les sorties d’argent (les décaissements). Ce qui donne une idée de l’ensemble des sommes mobilisables à court terme.

Cependant, il ne s’agit pas de faire une photographie des liquidités de l’entreprise à un instant T. La gestion de trésorerie consiste à anticiper les flux financiers de l’entreprise afin d’optimiser l’équilibre financier de la structure. L’objectif est de prévoir, sur une période donnée, le niveau d’activité, les recettes et les dépenses afin de garder le contrôle sur sa gestion d’entreprise et pouvoir prendre les bonnes décisions au bon moment.

La trésorerie ne doit pas être confondue avec la réserve légale obligatoire pour les SA, SARL et EURL. Ces entreprises doivent affecter chaque année au moins 5% de leurs bénéfices nets (et jusqu’à 10% du capital social) à la réserve légale. Cette dernière fait partie des capitaux propres inscrits au passif du bilan d’une société. A ce titre, elle correspond à une part de patrimoine de la société. La trésorerie quant à elle, n’est ni plus ni moins qu’une réserve de cash disponible permettant de faire face aux imprévus qui pourraient menacer la viabilité de l’entreprise. Si un gros client ne paye pas, alors qu’en parallèle les factures fournisseurs sont débitées, les problèmes de trésorerie surviennent…

En 2018, le nombre de défaillances d’entreprises a diminué de 1,0 % (nombre d’entreprises ne pouvant plus faire face à ses obligations financières et devant procéder au dépôt de bilan). Un chiffre qui pourrait sembler encourageant, si fin décembre 2018, le cumul sur 12 mois du nombre de défaillances ne s’élevait pas à 53 982 entreprises (source INSEE). Il est difficile d’évaluer le nombre de déperditions dues à une mauvaise gestion de trésorerie, parmi ces défaillances.

Pourtant, si l’entreprise ne bénéficie pas en permanence des ressources suffisantes pour faire face à ses engagements financiers (paiements fournisseurs, salaires, frais fixes, charges sociales et fiscales…), elle risque de faire faillite au moindre aléa. Le plan de trésorerie prévisionnel sur un an, permet à l’entreprise d’anticiper les périodes critiques et d’aller chercher un soutien financier auprès de sa banque, lorsqu’elle est encore en capacité de négocier. Le plan de trésorerie ne doit cependant pas rester figé, un suivi régulier s’avère nécessaire afin d’anticiper chaque virage. On parle à juste titre de « piloter sa trésorerie », un exercice qui nécessite de garder les yeux rivés sur le tableau de bord et ses indicateurs clés.